Guide til indeksfond

Indeksfondene har de klart laveste kostnadene blant aksjefondene. Her får du en oversikt over alle indeksfond som tilbys i Norge.

Et indeksfond er et helt vanlig aksjefond, men med svært lave kostnader. Et indeksfond har ikke et forvalterkorps som aktivt forsøker å slå sammenligningsindeksen. Indeksfondets oppgave er å følge denne indeksen nærmest mulig. Derfor kan du forvente at et indeksfond gir indeksens avkastning fratrukket kostnadene.

Slik har indeksfondene gjort det mot indeksen

Når du plasserer pengene i et indeksfond, kjøper du egentlig markedsavkastningen. Kjøper du et passivt fond, det vil si et fond som ligger nært opp til indeksen, plasserer du pengene i nøyaktig det samme markedet. Et passivt fond avviker bare med noen få prosent fra indeksfond, men til vesentlig høyere kostnader. Over tid vil ikke et dyrt passivt fond ha muligheten til å slå et billig indeksfond.

Alle tilgjengelige studier har vist at indeksfond over tid gjennomsnittlig gir bedre avkastning enn aktive aksjefond på grunn av de svært lave kostnadene.

Hva bør du velge, indeksfond eller aktivt aksjefond?

Indeksfondene

Dette er indeksfondene som er tilgjengelige fra norske forvaltere.

Indeksfondene er delt inn i

• Norske indeksfond
• Nordiske indeksfond
• Globale indeksfond
• Indeksfond i fremvoksende markeder
• Europeiske indeksfond
• Nord-Amerikanske indeksfond
• Asiatiske indeksfond
• Indeksfond i spesielle bransjer

Indeksfondene har både lave minsteinnskudd og sparebeløp. Hovedtyngden av plasseringene i indeksfond vil være naturlig å gjøre i globale indeksfond, og norske indeksfond.

For de fleste er det naturlig å investere i indekser i Norge, brede globale indekser, og fremvoksende markeder. I det norske markedet er det nå 7 fond som følger en indeks. Seks av dem følger den brede OSEBX-indeksen, det siste følger den smalere OBX-indeksen. Om du får høyest avkastning ved å følge den brede OSEBX-indeksen eller OBX-indeksen (25 aksjer), er sett over lang tid en femti/femti-sjanse.

Ser vi på de globale indeksfondene er det større forskjeller på indeksene de skal følge. Det gjør også at avkastningsforskjellene blir litt større år for år. Men i et mer langsiktig perspektiv vil dette utjevne seg, og det er de mest kostnadseffektive som vil vinne.

De billigste indeksfondene er blant de anbefalte fondene av Smarte Penger. Her kan du se anbefalte fond fra Smarte Penger på fire typer aksjefond:

Smarte Penger vurderer: Dette er de beste norske aksjefondene

Smarte Penger vurderer: Dette er de beste globale aksjefondene

Smarte Penger vurderer: Dette er de beste nordiske aksjefondene

Smarte Penger vurderer: Dette er de beste aksjefondene for fremvoksende markeder

Oversikt over indeksfondene

Fondene er sortert etter kostnadsnivå innenfor hver enkelt gruppe. Den årlige forvaltningskostnaden er den som forvalteren tar. Nå kan fond kjøpe hos mange andre forvaltere/distributører. Her kan du se en oversikt over hvor du kan kjøpe aksjefondene billigst (lavest forvaltningskostnad).

Fond med minsteinnskudd på over 1 million kroner er ikke tatt med her.

Kjøper eller selger du KLP-fondene på KLPs nettsider, betaler du ingen kjøps- eller salgsprovisjon (gjelder for beløp opp til 1 million kroner).

Det normale er at det ikke er noen kjøps, eller salgskostnader.

I de aller fleste fondene kan du lage en månedlig spareavtale. Det er bare i de to fondene Alfred Berg Indeks Classic og Pluss Indeks du ikke kan gjøre dette. Her kan du se oversikten over spareavtalene.

Derfor er det vanskelig å slå indeksfondet over tid

Når et fond er 95 prosent likt indeksen, er det bare de resterende 5 prosentpoengene som kan skaffe meravkastning. Har et fond 1,5 prosent høyere kostnader, blir dette en umulig oppgave over tid.

Her har vi satt opp noen eksempler på hvor høy meravkastningen må være på den aktive andelen for at det passive fondet skal ta igjen kostnadsforskjellen. Her er det brukt en kostnadsforskjell på 1,5 prosent i årlig forvaltningsgebyr.

Selv med en aktiv andel på 15 prosent, må dette fondet ha en meravkastning på 10 prosent for å komme likt ut med indeksfondet.

Se kostnadene på forskjellige aksjefondstypene:

Kostnader norske aksjefond

Kostnader nordiske aksjefondfond

Kostnader globale aksjefond

Kostnader i aksjefond som investerer i fremvoksende markeder

Les mer om aksjefond:

Hva bør du velge, indeksfond eller aktivt aksjefond?

Aksjefond: 20 års analyse av avkastningen i aktivt forvaltede aksjefond

Guide til aksjefond

Kalkulatorer:

Aksjefondsparing
Se hvor mye et fast sparebeløp i aksjefond stiger i verdi. Kalkulatoren tar hensyn til de spesielle skattereglene som gjelder for aksjefond.

Fondskontokalkulator
Her kan du gjøre en vurdering om det er best å investere direkte i fond, eller å gå via en fondskonto.

Fondsporteføljekalkulator
Kalkulatoren beregner verdiutviklingen i en portefølje med forskjellige forutsetninger for avkastning på de enkelte plasseringsformene.

Hvor høy aksjeandel tåler du
Kalkulatoren hjelper deg til å bestemme hvor høy aksjeandel du tåler å ha i porteføljen din.

Kostnadenes betydning i fond
Kalkulatoren viser hvilken betydning de forskjellige kostnadskomponentene i et fond har.

Meravkastningskalkulator
Kalkulatoren viser deg hvor store forskjellene blir i forventet avkastning med ulike spareporteføljer.