Få mer utbetalt fra innskuddspensjonen og pensjonskapitalbevis

Et enkelt grep kan øke utbetalingen med 50 prosent for mange.

Den enkle måten å øke pensjonen på handler om hvilken spareprofil du har i innskuddspensjonen. Har du for lav aksjeandel, vil den forventede avkastningen være lavere enn den kunne ha vært. Alle har nå en Egen Pensjonskonto der innskuddspensjonen fra arbeidsgiver innbetales, og tidligere pensjonskapitalbevis er samlet.

Du tjener mer jo yngre du er ved å ta riktige sparevalg. Det kan bety flere hundre tusen kroner i ekstra pensjon.

Bedriften velger i utgangspunktet hvilken startprofil sparingen skal ha. For eksempel kan bedriften velge å ha 50/50 i aksjer og rentepapirer.

Det kan være tre måter å velge profil på:

• Velge en spareprofil med en fast fordeling mellom aksjer og renter.
• Velge en spareprofil med automatisk alderstilpasset fordeling. Aksjenivået er høyest opp til en viss alder, deretter trappes den ned.
• Velge fond blant en meny. Du lager din egen fondsportefølje.

Det er enkelt å gå inn på sin egen pensjonsprofil og endre sparesammensetningen. Til dette kan du bruke bank-id.

Du kan også velge å etablere en egen pensjonskonto selv hos den leverandøren du ønsker. Les mer om dette i Guide til Egen pensjonskonto.

Aksjer forventes å gi best avkastning

Det er de samme rådene som gjelder for innskuddspensjonen som med annen langsiktig sparing.

Aksjemarkedet har en langsiktig forventning om ca. fire prosent ekstra avkastning i forhold til risikofri rente. En enkelt regel blir dermed at du oppnår ett prosentpoeng høyere forventet avkastning ved å øke aksjeandelen med 25 prosentpoeng. Velger du 50 prosent aksjeandel kan du forvente å få to prosent ekstra avkastning per år (sett på lang sikt).

Dette vil selvfølgelig variere kraftig år for år. Men i det lange løp vil normalt de korte svingningene utligne hverandre.

Velger du 100 prosent kan du altså forvente omtrent 4 prosent ekstra avkastning i forhold til det lange løp.

Hvor lenge bør du ha 100 prosent aksjeandel

Å ha 100 prosent aksjeandel frem til alt er utbetalt er for høy risiko for de fleste. Risikoen bør nedtrappes før pensjonen skal utbetales. Tidligste utbetaling er 62 år. Utbetalingen skal da vare til minimum 77 år.

Hvis du har 100 prosent aksjefond frem til du er 60, vil det være minimum 17 år til hele pensjonen er utbetalt. Gjennomsnittlig har du nesten 10 år igjen av plasseringen. Tar du det ut fra du er 67 år, blir gjennomsnittlig resttid på 12 år hvis du er 60. En grei regel er derfor å ha 100 prosent aksjeandel til du er omtrent 60. Hvis du ønsker en mer forsiktig linje kan du begynne nedtrappingen noen år tidligere.

Ved å selge seg ut av aksjemarkedet gradvis, reduserer du samtidig risikoen for uheldig timing. Du vil da selge deg ut på ulike kursnivåer.

Hvis utbetalingen skal vare lenger enn dette, eller er livsvarig, kan du holde 100 prosent aksjeandel noe lenger.

Den langsiktige effekten av høyere avkastning

Det høres ganske puslete ut med ett prosentpoeng ekstra avkastning, men med 30 års sparetid blir forskjellen faktisk svært så stor. 

Ut fra hva som er den forventede meravkastningen på aksjefond (4 prosent) har vi satt opp en oversikt med fem forskjellige spareprofiler. Disse varierer fra null til 100 prosent aksjeinnhold.

Det er forutsatt at det settes av 20.000 kroner i året til pensjonskontoen. For å regne ut hvor mye som blir satt av i pensjon kan du bruke innskuddspensjonskalkulatoren.

Dette beløpet vokser i takt med lønnsøkningen, som er forutsatt å være på 3,0 prosent. Når vi regner om fremtidsbeløpet til dagens pengeverdi, har vi brukt 2,0 prosent inflasjon.

Antall spareår før aksjeandelen trappes ned er 30 år. Her sammenligner vi altså meravkastningen bare i den perioden du har 100 prosent aksjeandel mot lavere andeler.

En andel på 50 prosent aksjer er kanskje det mest vanlige. I forhold til å ha halvparten i aksjefond, vill en andel på hundre prosent gi nesten 50 prosent mer.

Sammenlignet med å ha alt i rentefond, vil 100 prosent aksjefond nesten doble spareverdien.

Hvor mye mer du kan forvente å få kan du regne ut med kalkulatoren «Innskuddspensjon - meravkastning». Her kan du legge inn hvilke beløp du vil og se på effekten av forskjellige spareprofiler.

Se all sparing i sammenheng

Det er normalt å fokusere kun på innskuddspensjonen når råd om spareprofil gis. Men du skal ikke se sparingen i innskuddspensjonen løsrevet fra annen sparing.

Hvis du for eksempel ønsker en 50/50 fordeling mellom aksjefond og rentefond må du ta i betraktning annen sparing du har. Sett at det blir satt av 20.000 kroner i året på innskuddspensjonen din, samtidig som du sparer 10.000 kroner selv som går til en høyrentekonto. Har du allerede 50/50 i innskuddspensjonen, og sparer alt i bank ellers har du ikke denne fordelingen totalt sett. Da har du en andel i bank/rentebærende fond på 2/3-del av spareporteføljen din.

Det samme gjelder når du allerede har penger plassert i aktiva som for eksempel bankinnskudd, aksjefond, eller obligasjonsfond. Har du allerede 1 million i banken, kan du trygt spare 100 prosent i aksjer i innskuddspensjonen.