Smarte Penger vurderer: Dette er de beste aksjefondene for fremvoksende markeder

Dette er Smarte Pengers anbefalinger for hvilke aksjefond du bør velge som investerer i «fremvoksende markeder».

Dette er anbefalingene basert på:

• For aktive aksjefond er valgene er basert på den historiske avkastningen
• For indeksfond er valgene basert på kostnadene

Les mer om hvilke vurderinger som ligger bak anbefalingene på aksjefond.

Å gi anbefaling ut fra historikk er på ingen måte noe sikkert råd. Det finnes ingen gode modeller som gir en god spådom for hvilke aktive fond som vil gjøre det best i fremtiden.

For de fire aksjefondklassene som dekkes plukker Smarte Penger ut to til fire anbefalte fond, både på indeksfond og aktive fond. I de fire klassene er det fond som investerer i bredden av markedet som er grunnlaget for valget.

Grunnen til at vi velger fond som går i bredden av markedet er at aktive fonds jobb er å slå markedet. Det er det høyst logisk at det beste er å kunne investere i alle deler av markedet.

Her er våre øvrige aksjefondsanbefalinger:

Smarte Penger vurderer: Dette er de beste norske aksjefondene

Smarte Penger vurderer: Dette er de beste nordiske aksjefondene

Smarte Penger vurderer: Dette er de beste globale aksjefondene

Anbefalte indeksfond

Her er det tre fond som har en årlig administrasjonskostnad fra 0,28 til 0,36 prosent. De tre fondene har ulike indekser slik at verdiendringen år til år vil fravike noe fra hverandre.

KLP AksjeFremvoksendeMarkeder P

Dette er det billigste indeksfondet med 0,28 prosent i årlig forvaltningsgebyr.

Fondets strategi: KLP AksjeFremvoksende Markeder Indeks II er et indeksnært aksjefond. Fondet investerer i aksjer notert i fremvoksende aksjemarkeder. Noen land med stor vekt i fondet er Kina, Sør-Korea, Taiwan, Brasil, Sør-Afrika, India, Russland og Mexico. Fondet tar sikte på å oppnå en avkastning tilnærmet lik disse markedene.

DNB Global Emerging Markets Indeks A

Kostnadene er høyest i dette fondet blant de tre anbefalte med 0,36 prosent. Minsteinnskuddet og det månedlige sparebeløp er bare 100 kroner.

Fondets strategi: DNB Global Emerging Markets Indeks er et indeksnært aksjefond som hovedsakelig investerer i selskaper notert på børser og regulerte markeder i fremvoksende økonomier, definert ved fondets referanseindeks. Selskaper som eventuelt ikke tilfredsstiller DNBs retningslinjer for ansvarlige investeringer vil holdes utenfor fondets investeringsområde.

Nordnet Indeksfond Emerging Market

Fondet har en kostnad på 0,29 prosent. 

Fondets strategi: Fondet har som mål å følge den totale nettoavkastningen i amerikanske dollar til MSCI Emerging Markets Index, minus gebyrer og utgifter. MSCI Emerging Markets Index (Bloomberg-ticker: NDUEEGF) er en egenkapitalindeks som er representativ for markedene for selskaper med stor og middels markedsverdi i vekstland. Risikoen for valutabevegelser mellom indeksens valuta og valutaen i hver klasse vil ikke bli sikret. Fondet forvaltes sammen av Nordnet Bank AB og J.P. Morgan Mansart Management Limited.

Dette er nøkkeltallene for de anbefalte fondene:

Anbefalte aktive fond

Her er det valgt ut fire aktive fond. Det svært små forskjeller til noen andre fond, slik at dette er svake anbefalinger.

KLP Aksje Fremvoksende Markeder Flerfaktor P

Fondet har hatt den beste avkastningen de 5 årene, tredje best de siste tre årene. Fondet har lave kostnader med 0,40 prosent i årlig forvaltningshonorar. Fondet er et faktorfond.

Fondets strategi: Verdipapirfondet KLP Aksje Fremvoksende Markeder Flerfaktor er et aktivt forvaltet aksjefond som benytter en modellbasert metode for investeringer i fremvoksende markeder. Metoden bygger på observasjoner av historiske sammenhenger i aksjemarkedet. Fondet søker å utnytte faktorer som har gitt god risikojustert avkastning. Faktorer som typisk vil inngå kan være selskaper som har hatt lave historiske svingninger, har lav markedsverdi i forhold til bokførte verdier eller god og stabil inntjening. Fondets eksponeringen mot ulike faktorer vil kunne variere over tid.

Nordea Emerging Market

Fondet har hatt den beste avkastning 10 årene, tredje best avkastning de siste tre årene, best de siste fem årene. Kostnadene er i den høye enden med 1,60 prosent.

Fondets strategi: Fondet investerer hovedsakelig i aksjer og aksjerelaterte verdipapirer utstedt av selskaper som er notert i, hjemmehørende i eller driver det meste av virksomheten i fremvoksende markeder. Fondet vil bli eksponert (gjennom investeringer eller kontanter) mot andre valutaer enn basisvalutaen. Fondet kan benytte derivater for å sikre seg mot risiko, effektivisere fondsforvaltningen og for å skaffe seg investeringsgevinster. Fondet fremmer miljømessige og sosiale egenskaper i samsvar med artikkel 8 i EUs forordning om offentliggjøring av bærekraftsinformasjon i finanssektoren (SFDR).

Nordea Emerging Markets Enhanced

Fondet har gjort det fjerde best i både 3 og 5 års-perioden. Kostnadene er lave med 0,52 prosent per år.

Fondets strategi: Fondets mål er å gi andelseierne investeringsvekst på lang sikt. I den aktive forvaltningen av fondets diversifiserte portefølje velger forvaltningsteamet selskaper som synes å tilby førsteklasses vekstutsikter og investeringsegenskaper. Teamet har som mål å levere beskjeden meravkastning i forhold til fondets referanseindeks. Fondet investerer hovedsakelig i aksjer i selskaper i fremvoksende markeder. Spesifikt investerer fondet minst 75 % av sum eiendeler i aksjer og aksjerelaterte verdipapirer utstedt av selskaper som er hjemmehørende, eller har det meste av sin virksomhet, i fremvoksende markeder. Fondet kan investere i, eller være eksponert for opptil 25 % av sum eiendeler, i Kina A-aksjer.

Skagen Kon-Tiki A

Fondet har gjort det nest best i både siste 3 og 5 års periode. Femte best i siste 10 årsperiode. Fondet har et årlig forvaltningshonorar på 2,0 prosent. I tillegg kommer det en overskuddsdeling som vi beregner til å bety 0,5 prosent per år. Total 2,5 prosent.

Fondets strategi: Fondet skal investere minst 50 % av midlene i vekstmarkeder. Dette er markeder som ikke er inkludert i Morgan Stanley verdensindeks. Disse er: Øst-Europa, Tyrkia, Afrika, Asia (utenom Japan, Singapore og Hong Kong) samt hele Latin-Amerika inklusive Mexico. Som følge av vårt krav til en fornuftig bransjebalanse, kan inntil 50 prosent av fondets midler investeres i markeder som inngår i Morgan Stanleys verdensindeks. Forutsetningen er imidlertid at selskapene det investeres i må være registrert i, og/eller ha, nye markeder som sitt primære virksomhetsområde. I likhet med våre øvrige aksjefond skal fokus ved investeringene i Skagen Kon-Tiki rettes mot de enkelte selskapene, uavhengig av markeder og bransjer. Dog søkes en balansert bransjebalanse. Høy kontantstrøm og/eller lav gjeldsgrad er også for dette fondet viktige kriterier i selskapsvalget. Likeledes er de tre "Skagen-u'ene": Undervurdert, underanalysert og upopulær.

Dette er nøkkeltallene for de anbefalte indeksfondene:

Avkastning de siste 5 kalenderårene

Dette har vært avkastningen på de anbefalte fondene år for år fra 2020.

Risiko ved de anbefalte fondene

Risikoen måles her med fondets volatilitet (standardavvik i tidsserien). Det vil si hvor mye fondet har svingt i verdi. Jo lavere tall, dess lavere risiko.

Det er tre av fondene som har hatt høyere risiko enn de andre. Dette er Nordnet Indeksfond Emerging Markets, Nordea Emerging Markets, og Skagen KonTiki.

Dette er utvalget av fond innen Fremvoksende markeder

Fond som har betegnelsen "Bredde" er de fondene anbefalingene blir valgt fra.

Se også:

Guide til aksjefond

Kostnadsoversikt for aksjefond i Fremvoksende Markeder