Smarte Penger vurderer: Dette er de beste norske aksjefondene

Dette er Smarte Pengers anbefalinger for hvilke norske aksjefond du bør velge.

Valgene er basert på den historiske avkastningen for aktive aksjefond, kostnader for passive/indeksfond. Les mer om hvilke vurderinger som ligger bak anbefalingene på aksjefond. Samtlige aksjefond som tilbys i Norge er vurdert.

Å gi anbefaling ut fra historikk er på ingen måte noe sikkert råd. Det finnes ingen modeller som gir en god spådomsevne for hvilke aktive fond som vil gjøre det best i fremtiden. Rådene vil da også endre seg når avkastningshistorikken endrer seg.

For de fire aksjefondklassene som dekkes plukker Smarte Penger ut to til fire anbefalte fond, både på indeksfond og aktive fond. I de fire klassene er det fond som investerer i bredden av markedet som er grunnlaget for valget. Fond som investerer i bestemte deler av markedet vil typisk variere mellom å ligge på topp og bunnsjiktet i avkastningsoversiktene.

Grunnen til at vi velger fond som går i bredden av markedet er at aktive fonds jobb er å slå markedet. Det er det høyst logisk at det beste er å kunne investere i alle deler av markedet.

Her er våre øvrige aksjefondsanbefalinger:

Smarte Penger vurderer: Dette er de beste nordiske aksjefondene

Smarte Penger vurderer: Dette er de beste globale aksjefondene

Smarte Penger vurderer: Dette er de beste aksjefondene for fremvoksende markeder

Anbefalte norske indeksfond

Vi har med tre indeksfond for Norge. Vi har tatt med såpass mange fordi kostnadsnivået for disse tre ligger i området 0,18 til 0,20 prosent.

Over tid kan du forvente at de har samme avkastning, men år for år vil det være ulikheter.

DNB Norge Indeks A

Fondet har en kostnad på 0,20 prosent.

Fondet skal følge hovedindeksen.

Fondets strategi: DNB Norge Indeks har en såkalt passiv investeringsstrategi der formålet er å etterligne Oslo Børs Hovedindeks sin sammensetning og avkastning så godt som mulig. Det vil dermed ikke bli gjort forsøk på å oppnå bedre avkastning i fondet enn OSEBX-indeksen. For å oppnå en eksponering som gjenspeiler sammensetningen i OSEBX-indeksen, skal fondets midler søkes investert i de aksjene som til enhver tid utgjør aksjene i OSEBX-indeksen med tilnærmet de samme vekter som aksjene har i OSEBX-indeksen.

KLP AksjeNorge Indeks P

Dette fondet har den laveste kostnaden med 0,18 prosent, så vidt foran de to andre. Fondet skal følge hovedindeksen på Oslo Børs.

Fondets strategi: KLP AksjeNorge Indeks II er et indeksnært aksjefond. Fondet investerer i det norske aksjemarkedet og tar sikte på å oppnå en avkastning tilnærmet hovedindeksen på Oslo Børs.

Storebrand Indeks Norge

Fondet har en kostnad på 0,20 prosent.

Fondet skal følge hovedindeksen.

Fondets strategi: Storebrand Indeks - Norge er et indeksnært aksjefond med målsetting om å følge utviklingen til fondets referanseindeks. Fondet investerer i aksjer på Oslo Børs. Eierandelene i de underliggende aksjene settes sammen slik at de i størst mulig grad gjenspeiler selskapenes vekting i referanseindeksen. Selskaper som ikke tilfredsstiller Storebrands minimumsstandard for bærekraftige investeringer holdes utenfor. Forventet relativ volatilitet skal tilstrebes å være lavest mulig.

Dette er nøkkeltallene for de anbefalte fondene:

Anbefalte norske aktive fond

Det er forskjellige fond som har vært i de ulike periodene vi ser på. Her har vi plukket ut fire aksjefond som har gjort det best ut fra avkastning og risiko.

Det er flere aktive fond som har hatt god avkastning, men som ikke er et bredt og aktivt fond.

Fondsfinans Norge

Dette er et billig aktivt fond, med en årlig forvaltningsavgift på 1,0 prosent. Ligger langt bak i den siste treårs-perioden. Er tredje best i siste femårs-periode, og nest best i siste tiårs-periode.

Fondets strategi: Fondsfinans Norge er et aktivt forvaltet aksjefond som i hovedsak investerer i norske børsnoterte aksjer. Fondet karakteriseres av en høy aktiv andel, og har dermed store avvik fra referanseindeksens sammensetning. Forvaltningen er verdiorientert og langsiktig. Vi leter etter selskaper der vi mener verdiene er høyere enn markedsprisen, og er bevisste på at verdiskapningen i bedriftene skjer over flere år. Fondsfinans Norge har en konsentrert portefølje som tillater at investeringene kan følges opp tett. Investeringer med høy risiko søkes unngått, særlig de som har binære utfall innen utvikling eller regulering. Fondets portefølje er sammensatt for å oppnå diversifisering av risiki.

Holberg Norge A

Holberg Norge har hatt den høyeste avkastningen de siste 3 årene, og de siste 10 årene. I siste femårsperiode er de nummer seks. Kostnaden er på 1,50 prosent i året.

Fondets strategi: Holberg Norge er et aktivt forvaltet aksjefond med hovedvekten av investeringene i norske børsnoterte aksjer. Inntil 10 % av fondets portefølje kan investeres i unoterte aksjer. Fondet har en langsiktig tilnærming til investeringer basert på bevisstheten om at verdiskapningen i bedriftene skjer over flere år. Fondets portefølje forvaltes uavhengig av referanseindeksens sammensetning. Holberg Norge har en konsentrert portefølje der hvert selskaps porteføljevekt er meningsfull og disiplinerende.

Nordea Norge Verdi

Fondet har forholdsvis høye kostnader med et årsgebyr på 1,50 prosent. Fondet har gjort det bra i alle perioder. Det er nummer to i treårs-perioden, og femårsperioden. Nummer tre i tiårs-perioden.

Fondets strategi: Nordea Norge Verdi er et aksjefond som hovedsakelig investerer i aksjer i det norske aksjemarkedet. Fondets målsetting over tid er å oppnå en avkastning på linje med Oslo Børs Fondindeks, men med lavere svingninger. Forvalterteamet analyserer hvert enkelt selskap ut fra muligheten for jevn avkastning. Stabil inntjening er et viktig kriterium. Hovedtyngden av fondets investeringer foretas i selskaper notert på Oslo Børs. Inntil 20 % av fondets midler kan investeres i selskaper notert på utenlandske børser. Fondet kan investere i verdipapirer som ikke inngår i referanseindeksen for å utnytte investeringsmuligheter. Investeringsstrategien kan derfor føre til avvik i risiko og avkastning i forhold til referanseindeksen. Aktivitetsgraden i fondet følges opp gjennom måltallet aktiv risiko (tracking error). Fondets investeringer kan avvike fra referanseindeksen i større grad. Fondet fremmer miljømessige og/eller sosiale egenskaper i samsvar med artikkel 8 i EUs forordning om offentliggjøring av bærekraftsinformasjon i finanssektoren (SFDR).

SpareBank 1 Norge Verdi

Har gjort det dårlig de siste tre årene. Er på første plass i siste femårs-periode. Har ikke vært i aktivitet de siste 10 årene. Kostnaden er på 1,5 prosent i året.

Fondets strategi: Fondet investerer i norske børsnoterte aksjer. Fondet er aktivt forvaltet etter en verdibasert investeringsfilosofi, dette betyr at det søkes å investere i selskaper som verdsettes til en lavere pris enn det forvalter mener er virkelig verdi på selskapet. Forvalter velger fritt de selskaper det ønskes å investere i, uavhengig av hvilke selskaper som inngår i fondets referanseindeks. Forvalter søker å holde mellom 20-40 selskaper i fondet. Fondets investeringer skal ha en langsiktig horisont.

Dette er nøkkeltallene for de anbefalte fondene:

Avkastning de siste 5 kalenderårene

Dette har vært avkastningen år for år fra 2021.

Risiko ved de anbefalte fondene

Risikoen måles her med fondets volatilitet (standardavvik i tidsserien). Jo lavere tall, dess lavere risiko.

Dette er utvalget av fond innen Norske fond

Fond som har betegnelsen "Bredde" er de fondene anbefalingene blir hentet fra for de aktive fondene. De som har betegnelse "Utland" er ikke med fordi disse kan ha en utenlandsandel, som ligger på 10-20 prosent. Det er ingen grunn til å kunne ha en utenlandsandel i et norsk fond, de skal være 100 prosent norsk.

For indeksfondene er de med stikkordet Bredde-Indeks de blir hentet fra.

Se også:

Guide til aksjefond

Bruk denne metoden når du velger aksjefond

Kostnadsoversikt norske aksjefond