Smarte Penger vurderer: Dette er de beste nordiske aksjefondene

Dette er Smarte Pengers anbefalinger for hvilke nordiske aksjefond du skal velge.

Dette er anbefalingene basert på:

• For aktive aksjefond er valgene er basert på den historiske avkastningen
• For indeksfond er valgene basert på kostnadene

Se hvilke forhold som bestemmer Smarte Pengers valg av aksjefond.

Å gi anbefaling ut fra historikk er på ingen måte noe sikkert råd. Det finnes ingen modeller som gir en god predikasjonsevne for hvilke aktive fond som vil gjøre det best i fremtiden.

For de fire aksjefondklassene som dekkes plukker Smarte Penger ut to til fire anbefalte fond, både på indeksfond og aktive fond. I de fire klassene er det fond som investerer i bredden av markedet som er grunnlaget for valget. Fond som investerer i bestemte deler av markedet vil typisk variere mellom å ligge på topp og bunnsjiktet i avkastningsoversiktene.

Grunnen til at vi velger fond som går i bredden av markedet er at aktive fonds jobb er å slå markedet. Det er det høyst logisk at det beste er å kunne investere i alle deler av markedet.

Her er våre øvrige aksjefondsanbefalinger:

Smarte Penger vurderer: Dette er de beste norske aksjefondene

Smarte Penger vurderer: Dette er de beste globale aksjefondene

Smarte Penger vurderer: Dette er de beste aksjefondene for fremvoksende markeder

Anbefalte indeksfond

Her er det anbefalt fire indeksfond som har en årlig forvaltningskostnad fra 0,18 til 0,20 prosent.

KLP AksjeNorden Indeks P

Årlig forvaltningskostnad er på 0,18 prosent. Minste sparebeløp er 500 kroner.

Fondets strategi: KLP AksjeNorden er et aksjefond som investerer i et representativt utvalg av de største selskapene på børsene i Oslo, Stockholm, Helsingfors og København. Fondets investeringsstrategi innebærer at kapitalen plasseres i selskaper som er hovedaktører i det nordiske næringsliv. Investeringene spres på et bredt utvalg av næringer og bransjer. Fondets risiko vurderes som lavere enn for det norske fondet, men noe høyere enn for våre globale fond.

KLP Aksje Norden Mer Samfunnsansvar P

Forvaltningskostnaden er også her 0,18 prosent. Indeksen er en litt annen enn AksjeVerden.

Fondets strategi: Verdipapirfondet KLP AksjeNorden Mer Samfunnsansvar er et kvantitativt forvaltet fond. Ved bruk av data fra ESG-ratingbyråer vil KLP Kapitalforvaltning AS identifisere selskaper som er høyt rangert på kriterier innen miljø, sosial ansvarlighet, eierstyring og selskapsledelse. Fondet vil benytte en kvantitativ metodikk for å vekte opp investeringer i disse selskapene.

Storebrand Indeks - Norden A

Fondets strategi: Storebrand Indeks - Norden er et indeksnært aksjefond som har som mål å oppnå tilsvarende verdiutvikling som det nordiske aksjemarkedet, målt ved VINX Nordic Benchmark Cap Net. Eierandelene i de underliggende aksjene settes sammen slik at de i størst mulig grad gjenspeiler egenskapene til referanseindeksen. Som utgangspunkt for forvaltningen ligger Storebrands standard for bærekraftige investeringer, hvor vi blant annet avstår fra å investere i selskaper som bryter med internasjonale lover og regler, menneskerettigheter, arbeidsrett, korrupsjon, alvorlig klima– og miljøskade, kontroversielle våpen (landminer, klasebomber og kjernevåpen), produksjon av tobakk og selskaper med lav bærekraftsrating.

Alfred Berg Nordic Index C (NOK)

Dette fondet har det nest laveste forvaltningshonoraret med 0,19 prosent.

Fondets strategi: Alfred Berg Nordic Index er et passivt forvaltet indeksfond som investerer aksjer i det nordiske markedet. Fondet gir eksponering mot samme selskaper som inngår i referanseindeksen, Vinx Benchmark Cap Net Index NOK. Målsettingen med forvaltningen er å gi andelseierne en avkastning som ligger tett opptil avkastningen til referanseindeksen. Alfred Berg Nordic Index har kun anledning til å investere i selskaper som inngår i referanseindeksen og dermed vil risikoprofilen være tilnærmet identisk.

Dette er nøkkeltallene for de anbefalte indeksfondene:

Anbefalte aktive fond

For aktive nordiske aksjefond er det ingen som stikker seg spesielt ut. Det er for eksempel ingen fond som er best både på både tre, fem og tiårsavkastningen. I det hele tatt er det temmelig tett. Det er tre fond som vi har plukket ut.

Fondene med den beste avkastningen har vært SMB-fond, men disse er altså ikke blant de brede fondene som anbefalingene hentes fra.

Fondsfinans Norden

Fondet har hatt den tredje beste avkastningen de siste tre årene, og fem årene.Fondet har et normalt årlig forvaltningsgebyr på 1,50 prosent. Minsteinnskuddet er på 10.000 kroner, og månedlig sparebeløp er på 1.000 kroner.

Fondets strategi: Investeringsstrategien er å ha en sammensatt portefølje hvor hoveddelen består av aksjer notert på de nordiske børsene. Fondet er aktivt forvaltet (følger ingen indeks). Aksjene i porteføljen er de forvalterne mener vil gi høyest avkastning i forhold til risiko. Porteføljen består av aksjer hvor forvalterne mener å forstå verdiskapningen, samtidig som det er mulig å regne på verdiene. Det investeres i selskaper der forvalterne mener verdiene er høyere enn aksjekursen. Videre baserer forvalterne sine investeringsbeslutninger på analyser av makroøkonomiske forhold, bransjemessige forhold og selskaper. Det er en bevisst holdning til risiko. Porteføljen består normalt av omlag 30 selskaper.

Handelsbanken Norden Selektiv

Fondet har hatt best avkastning de siste 10 årene. Det er lenger ned på listen de siste tre og fem årene. Fondet har et noe høyere årlig forvaltningsgebyr enn gjennomsnittet med 1,85 prosent. Minsteinnskuddet er 1.000 kroner, og minste månedlige sparebeløp er 300 kroner.

Fondets strategi: Fondet er aktivt forvaltet. Dette innebærer at forvalteren er ansvarlig for å ta aktive investeringsbeslutninger. Målet er at fondets langsiktige avkastning skal overgå avkastningen til det underliggende markedet, definert som referanseindeksen. Fondet investerer på lang sikt i 16 - 35 nordiske selskaper. Vårt fokus er å konstruere en portefølje av kvalitetsselskaper med varierende drivkrefter og gode forhold for en rimelig verdsettelse. Innenfor rammen av fondets investeringsmandat vurderes internasjonale normer og retningslinjer for miljø, samfunnsansvar og bedriftsstyring. Fondet bruker en utelukkelsesstrategi til selskaper som opererer innen fossilt brensel, militærutstyr, tobakk, cannabis, alkohol, kommersiell gambling og pornografi. Fondet kan imidlertid investere i selskaper som er involvert i kraftproduksjon, distribusjon eller tjenester knyttet til fossilt brensel i de tilfellene hvor selskapene anses å forandre sin virksomhet til mer fornybar energi. Som et ledd i investeringsmandatet får fondet lov til å benytte derivater. Fondet for lov til å investere maksimalt 10% fondsverdien i fondsandeler.

Holberg Norden

Fondet har normale kostnader, og lavt minsteinnskudd og sparebeløp. Fondet har plasseringen 4, 5, 2 de siste 3, 5, og 10 årene.

Fondets strategi: Holberg Norden er et aktivt forvaltet aksjefond med hovedvekten av investeringene i nordiske børsnoterte aksjer. Inntil 10 % av fondets portefølje kan investeres i unoterte aksjer. Fondet har en langsiktig tilnærming til investeringer basert på bevisstheten om at verdiskapningen i bedriftene skjer over flere år. Fondets portefølje forvaltes uavhengig av referanseindeksens sammensetning. Holberg Norden har en konsentrert portefølje der hvert selskaps porteføljevekt er meningsfull og disiplinerende. Forvaltningen er selskapsfokusert gjennom egne analysemodeller og bedriftsbesøk. Vi leter etter selskaper med høy kapitalavkastning, sterke vekstutsikter i attraktive bransjer, god ledelse, dokumentert aksjonærfokus, aktiv risikostyring og
attraktiv verdsettelse.

Vibrand Norden

Fondet har hatt den beste avkastningen de siste 3 årene, og nest best de siste 5 årene. Fondet har et minsteinnskudd på 1.000 kroner, og minste spareavtale på 500 kroner.

Fondets strategi: Vibrand Norden er et verdipapirfond som investerer i aksjer og bankinnskudd. Fondets investeringer skal være i verdipapirer som er børsnotert eller planlagt børsnotert innen EØS-avtalens område. Geografisk fokusområde er Norden. Vibrand Norden vil handle aksjer ut fra egne definerte kursmål basert på egne analyser og bedriftsbesøk. Fondet vil være sammensatt av både store og små selskap for å ta hensyn til risiko, og vil dempe risiko gjennom å investere i store selskaper med utbyttekapasitet.

Dette er nøkkeltallene for de anbefalte fondene:

Avkastning de siste 5 kalenderårene

Dette har vært avkastningen de siste 5 kalenderårene.

Risiko ved de anbefalte nordiske fondene

Risikoen måles her med fondets volatilitet (standardavvik i tidsserien). Det vil si hvor mye fondet har svingt i verdi. Jo lavere tall, dess lavere risiko.

Her ser vi at Holberg Norden og Handelsbanken Norden Selektiv har hatt litt høyere volatilitet på 5 og 10 ås sikt.

Dette er utvalget av fond innen Nordiske fond

Fond som har betegnelsen "Bredde" er de fondene anbefalingene blir plukket fra. Hvis det står en prosentandel i parentes, er dette minimumandelen som skal plasseres i det nordiske markedet.

Se også:

Guide til aksjefond

Kostnadsoversikt nordiske aksjefond