Etter endringen i skattereglene for IPS har lønnsomheten økt betraktelig. Som sparing til pensjon gir denne spareformen den beste avkastningen etter skatt.

Hvis du først er sikker på at du ønsker å binde pengene frem til pensjonsalder, gir dette spareproduktet den klart høyeste avkastningen.

Det er to forhold som gjør at avkastningen etter skatt blir god:

  • Du utsetter skatten ved at du får fradrag for innbetalingen til IPS
  • Midler innestående på IPS er fritatt for formuesskatt

Les mer om hvordan IPS - Individuell pensjonsspareavtale fungerer.

Sammenligning med andre spareformer

Når du sparer i IPS kan du velge mellom forskjellige spareprodukter

Her kan vi sammenligne fire produkter:

  • Bankinnskudd
  • Obligasjonsfond
  • Aksjefond
  • Aksjesparekonto (består av aksjefond)

Så beregner vi avkastningen etter skatt ved å plassere pengene direkte i de tre spareproduktene, eller å gå via IPS.

Bankinnskudd og obligasjonsfond har en skattesats på 23 prosent fra 2018 (24 prosent i 2017), formuesgrunnlaget er 100 prosent av saldoen.

Aksjefond og aksjesparekonto har en skattesats på 30,59 prosent (fra 2018). De får et skjermingsfradrag som gjør at en del av gevinsten ikke blir beskattet. I formuesgrunnlaget vil dette telle med 80 prosent (90 prosent i 2017).

Du kan også bruke lønnsomhetskalkulatoren for IPS for å beregne avkastningen etter skatt.

Forutsetningen for beregningene er dette

Dette er forutsetningene som ligger til grunn for avkastningsberegningene nedenfor.

Forutsetninger:
Skatt på alminnelig inntekt 23,00%
Skatt på aksjefond 30,59%
Skatt på Aksjesparekonto 30,59%
Skjermingsfradrag 1,00%
Sparetid 20 år
Adm.kostnad på IPS-konto 0,00%
Avkastning:
Bankinnskudd 2,00%
Obligasjonsfond 3,00%
Aksjefond 6,00%
Aksjesparekonto 6,00%

Skatt på alminnelig inntekt går ned fra 24 prosent til 23 prosent i 2018. Derfor brukes 23 prosent.

Skjermingsfradraget ligger på et litt lavere nivå i dag, men en viss stigning i et langsiktig perspektiv er å forvente.

Sparetiden på 20 år har bare betydning for Aksjesparekontoen. Der øker avkastningen etter skatt litt år for år på grunn av skatteutsettelsen.

Det er forutsatt at det IPS-leverandøren ikke tar noen administrasjonskostnad for IPS-kontoen. Enhver kostnad går direkte til fradrag i avkastningen.

For aksjefond er det forutsatt at gevinst tas til beskatning hvert år. Hvis aksjefondet ikke selges før om 20 år, vil avkastningen for aksjefondet være den samme som i Aksjesparekontoen.

Dette er avkastningen etter skatt

Det er avkastning etter skatt som skal brukes når du skal sammenligne spareprodukter.

Å spare gjennom IPS vil alltid gi høyere avkastning enn å spare direkte i spareproduktene. 

Avkastning etter skatt – ikke formuesskatt
Spareform Direkte IPS
Bank 1,54% 2,00%
Obligasjonsfond 2,31% 3,00%
Aksjefond - skatt årlig 4,16% 6,00%
Aksjesparekonto 4,89% 6,00%
Avkastning etter skatt – med formuesskatt
Bank 0,69% 2,00%
Obligasjonsfond 1,46% 3,00%
Aksjefond - ikke realisasjon 4,21% 6,00%
Aksjefond - skatt årlig 3,48% 6,00%

 

Vi kan også se hva som kreves av avkastning før skatt for å få avkastningen etter skatt.

Her ser du at ved en avkastning på 6 prosent i aksjefond må du ha en avkastning på 7,79 prosent før skatt for å matche aksjefond gjennom IPS. I bank øker avkastning fra 2 til 2,6 prosent. Det betyr altså at sparer du direkte i bank må du ha 2,6 prosent for å matche å få 2 prosent innenfor IPS.

Avkastningstallene i denne tabellen er justert for skatten på 23 prosent.

Ikke formuesskatt
Spareform Direkte IPS
Bank 2,00% 2,60%
Obligasjonsfond 3,00% 3,90%
Aksjefond - skatt årlig 5,41% 7,79%
Aksjesparekonto 6,35% 7,79%
Med formuesskatt
Bank 0,90% 2,60%
Obligasjonsfond 1,90% 3,90%
Aksjefond - skatt årlig 5,47% 7,79%
Aksjesparekonto 4,53% 7,79%

 

Les også:

IPS - Individuell pensjonsspareavtale

Aksjesparekonto

Lønnsomheten av aksjesparekonto

Fondskonto

Aksjebeskatning

Markedsoversikter:

IPS - Markedsoversikt
Detaljert oversikt over selskapenes tilbud på IPS.

IPS - Spareprofiler
Oversikt over selskapenes forskjellige spareprofiler de tilbyr gjennom IPS.

Kalkulator:

IPS-kalkulator - ny ordning
Kalkulatoren beregner hva beløpet vokser til i en pensjonsspareavtale (IPS). Den beregner også hva lønnsomheten etter skatt er, og hva du må få før skatt for å tilsvare denne avkastningen.

Så mye får du ut av IPS-sparing som tillegg til pensjonen
Med denne kalkulatoren kan du beregne hvor høy tilleggspensjon IPS-sparingen kan gi deg i forhold til inntekten din.

Aksjesparekonto - lønnsomhet
Her kan du beregne lønnsomheten av en aksjesparekonto og sammenligne den med sparing uten skatteutsettelse. Her kan du legge inn forskjellige forutsetninger for sparelengde, beløp og avkastning og se hva aksjesparekontoen vokser til.

Aksjesparekonto- skatt ved uttak
Kalkulatoren beregner skatten du får ved uttak på aksjesparekontoen.

Aksjefondskalkulator
Se hvor mye et fast sparebeløp i aksjefond stiger i verdi. Kalkulatoren tar hensyn til de spesielle skattereglene som gjelder for aksjefond.