Det norske aksjefondet med høyest avkastning i 2024 steg med 22,87 prosent. Det dårligste fondet sank med 3,23 prosent.
Fondsindeksen steg i 2024 med 11,28 prosent. Det er denne indeksen de fleste norske aksjefondene har som sammenligningsindeks.
SMB indeksen (små og mellomstore selskaper) gjorde det dårligere enn fondsindeksen med pluss 4,92 prosent. Den bredere Hovedindeksen steg 9,06 prosent. OBX-indeksen (25 mest omsatte aksjer) hadde en verdistigning på 11,40 prosent.
Fond med minsteinnskudd over 500.000 kroner er ikke tatt med her. I mange fond er det flere andelsklasser (samme fond, men ulike minsteinnskudd og kostnader). Her har vi tatt med aksjefond som er rettet mot folk flest. Ingen av fondene som er kuttet ville vært blant de beste.
Sammenligning av fond
Et fond som har som mål å slå fondsindeksen bør ha som mandat at de kan investere i hele markedet det er knyttet opp til. De aktive fondenes oppgave er å slå markedet. Da er det ulogisk at de skal legge begrensninger i hva det skal investere i
Det er en del fond som har en investeringsstrategi som gjør at de vil avvike fra indeksen. Når alle norske aksjefond sammenlignes, er det mange fond som egentlig ikke er sammenlignbare.
I år der for eksempel SMB-indeksen har gjort det bedre enn fondsindeksen, skal disse fondene gjøre det bedre enn fond som investerer i bredden av markedet. Eller hvis et fond er fossilfritt, vil de avvike fra indeksen.
Poenget er at fond med avvikende strategi også vil ha en avvikende avkastning. Mange av disse fondene vil typisk være høyt opp ett år, og langt nede et annet. Dette trenger da slett ikke bety at de er bedre (eller dårligere) fond, men at det er et resultat av investeringsstrategien til fondet.
Det har også blitt mange nettofond. Det vil si fond som er ment å distribueres av andre. Kostnadene blir her oppgitt uten av plattformavgiften blir trukket fra, og får dermed litt for god avkastning. I denne oversikten er det ikke med nettofond.
Rangeringen av norske aksjefond i 2024
Det beste fondet i 2024 var First Opportunities med en avkastning på 22,87 prosent.Dette fondet er et rent SMB-fond, og kan ikke sammenlignes med et breddefond. Sammenligningsindeksen til dette fondet er SMB-indeksen, ikke fondsindeksen. Fondet har en årlig forvaltningskostnad på 2,4 prosent (inkluderer forventet suksesshonorar). Minsteinnskuddet er på 1.000 kroner.
Dette er fondets investeringsstrategi::Fondets målsetning er å skape en høyest mulig meravkastning utover referanseindeksen gjennom egen analyse og dedikert aktiv forvaltning. Fondets referanseindeks er OSESX, Oslo Børs Small Cap indeks. Fondet investerer i små- og mellomstore bedrifter, og er opportunistisk i selskapsutvelgelsen, hvor man forsøker å identifisere "morgendagens vinnere". Selskapene er hovedsakelig norske. Fondet er godt diversifisert både på selskaper og sektorer. Små- og mellomstore selskaper har historisk gitt en bedre avkastning enn store selskaper over lengre tidsperioder, og fondet gir en eksponering mot denne faktoren. De små og mellomstore selskapene har også mindre grad av analysedekning enn de store, og i forvaltningen av FIRST Opportunities benyttes derfor forvalterens egenanalyse av investeringsobjektene i stor grad. Den begrensede analysedekningen kan gi større grad av feilprising og større mulighet for meravkastning i de små- og mellomstore selskapene.
Det nest beste fondet i 2024 var DNB Grønt Skifte Norge. Fondet har en miljøprofil og vil blant annet søke å investere i selskaper med lav karbonintensitet og i selskaper som tar initiativer i retning av det grønne skiftet.Dette fondet er derfor ikke et breddefond. Fondet har en årlig forvaltningskostnad på 1,15 prosent. Minsteinnskuddet er på 100 kroner
Dette er fondets investeringsstrategi: Fondet investerer i aksjer, hovedsakelig i selskaper notert på børser og regulerte markeder i Norge. Fondet har en miljøprofil og vil blant annet søke å investere i selskaper med lav karbonintensitet og som bidrar til det grønne skiftet. Fondet har tilleggskriterier utover DNBs retningslinjer for ansvarlige investeringer og investerer ikke i selskaper innen
konvensjonelle våpen, kommersiell spillvirksomhet og produksjon av alkohol. Fondet investerer heller ikke i selskaper med direkte eksponering til fossilt brensel eller i selskaper med høy grad av klimagassutslipp.
På tredje plass kommer det beste bredde-fondet, Odin Norge med en avkastning på 20,68 prosent i 2024. Fondet har en årlig forvaltningskostnad på 1,50 prosent. Minsteinnskuddet er på 3.000 kroner
Dette er fondets investeringsstrategi: Odin Norge investerer fritt, uavhengig av bransje, i aksjeselskaper som er børsnotert, har sitt hovedkontor eller sin opprinnelse i Norge. Fondets langsiktige mål er å gi høyere avkastning enn det norske aksjemarkedet (referanseindeks: Oslo Børs Fondsindeks). Fondet invester fritt, innenfor mandatets ramme, i det de mener er gode og undervurderte selskaper. Fondet er indeksuavhengig - det legges ikke vekt på selskapenes størrelse eller vekt i markedsindeksene. Investeringsbeslutninger foretas på bakgrunn av egne grundige selskapsanalyser, som baseres på en rekke forskjellige kilder, blant annet bedriftsbesøk og samtaler med selskapenes ledelse.
Det dårligste av fondene var Forte Trønder med et resultat på minus 3,23 prosent. Dette fondet konsentrerer investeringnene i Trøndelag. Dette er et fond som investerer i få selskaper, og som svinger mye mer enn de aller fleste andre norske aksjefond.
Dårligst av bredde-fondene i 2024 var First Generator A med et resultat på 2,57 prosent.
Tabellforklaring:
- 2024 er avkastningen i året 2024.
- 2023 er avkastningen i året 2023.
- Under "Type" står det en kort betegnelse for fondet. Fond som begynner med "Bredde står i svart".
- Kost er det årlige forvaltningshonoraret.
- M.innskudd er det minste første gangs innskudd som kan gjøres i fondet.
Aksjefondene som investerer i bredden av det norske markedet står i svart i tabellen under. Dette inkluderer også breddefond som kan ha en utenlandsandel (10-20 prosent).
Fond som står i rødt er ikke direkte sammenlignbare med breddefondene. De har en investeringsstrategi som gjør at de bare investerer i deler av markedet.
Slik ser listen ut for 2024:
| Fond | 2024 | 2023 | Type | Kost | M. innskudd |
| First Opportunities | 22,87 | 16,95 | SMB | 2,40 | 1 000 |
| DNB Grønt Skifte Norge A | 21,20 | 9,36 | Miljø | 1,16 | 100 |
| Odin Norge F | 20,68 | 13,05 | Bredde | 1,05 | 3 000 |
| Arctic Norwegian Value Creation A NOK | 20,60 | 7,32 | Bredde-Utland | 1,88 | 1 000 |
| Odin Norge C | 20,13 | 12,55 | Bredde | 1,50 | 3 000 |
| Fondsfinans Utbytte | 19,93 | 14,25 | Utbytte | 1,20 | 10 000 |
| Nordea Norwegian Stars A | 19,81 | 15,49 | Bredde-ESG | 1,49 | 100 |
| Holberg Norge A | 19,01 | 14,85 | Bredde | 1,50 | 1 000 |
| Alfred Berg Gambak R | 18,65 | 10,86 | Bredde | 2,00 | 100 |
| Landkreditt Utbytte A | 18,05 | 17,40 | Utbytte | 1,30 | 300 |
| Alfred Berg Aktiv R | 17,25 | 11,91 | Bredde | 1,50 | 300 |
| SpareBank 1 Norge Verdi C | 17,15 | 13,44 | Bredde | 1,50 | 500 |
| Pluss Aksje | 17,06 | 19,80 | Bredde-Utland | 1,20 | 50 000 |
| Storebrand Vekst A | 16,42 | 16,17 | Vekst | 1,50 | 100 |
| Nordea Norge Verdi Fund | 16,37 | 17,13 | Bredde-Utland | 1,50 | 100 |
| Alfred Berg Norge Transition C (NOK) | 16,32 | 8,63 | Ex energi | 1,20 | 100 |
| DNB Norge A | 16,31 | 17,41 | Bredde-Utland | 1,17 | 100 |
| Alfred Berg Norge R | 15,77 | 10,92 | Bredde | 1,20 | 5 000 |
| Alfred Berg Humanfond R | 15,72 | 10,88 | Utland | 1,20 | 300 |
| Sbanken Framgang Sammen | 15,70 | 10,89 | Rentedel | 1,50 | 300 |
| C Worldwide Norge Fossilfritt+ | 15,20 | 6,79 | Fossilfritt | 1,60 | 1 000 |
| Norne Aksje Norge | 14,96 | 15,37 | Bredde | 1,30 | 100 |
| Handelsbanken Norge | 14,72 | 17,46 | Fossilfritt | 1,50 | 1 000 |
| Danske Invest Norge II | 14,67 | 7,70 | Bredde | 1,25 | 50 000 |
| Danske Invest Norge I | 14,40 | 7,38 | Bredde | 1,50 | 1 000 |
| Eika Norge | 13,87 | 14,25 | Bredde-Utland | 1,50 | 300 |
| Fondsfinans Norge | 13,63 | 15,77 | Bredde | 1,00 | 10 000 |
| Pareto Aksje Norge A | 13,44 | 10,16 | Bredde | 2,50 | 500 |
| Pareto Aksje Norge B | 13,27 | 9,85 | Bredde | 1,80 | 500 |
| Arctic Norwegian Equities Class A | 13,19 | 11,04 | Bredde-Utland | 2,00 | 1 000 |
| KLP AksjeNorge Aktiv P | 13,17 | 15,87 | Bredde | 0,75 | 100 |
| Storebrand Norge Fossilfri A | 13,03 | 8,51 | Miljø | 1,50 | 100 |
| DNB SMB A | 13,02 | 13,74 | SMB | 1,17 | 100 |
| Storebrand Norge A | 12,36 | 12,52 | Bredde | 1,50 | 100 |
| Nordnet Indeksfond Norge | 12,05 | 9,56 | Bredde-Indeks | 0,19 | 100 |
| Delphi Norge A | 11,95 | 11,20 | Bredde | 1,50 | 100 |
| C WorldWide Norge | 11,63 | 10,75 | Bredde | 1,30 | 1 000 |
| Pluss Markedsverdi | 11,03 | 15,84 | Bredde | 0,90 | 50 000 |
| KLP AksjeNorge Indeks P | 8,81 | 9,65 | Bredde-Indeks | 0,18 | 100 |
| DNB Norge Indeks A | 8,77 | 9,67 | Bredde-Indeks | 0,20 | 100 |
| Storebrand Indeks - Norge A | 8,70 | 9,68 | Bredde-Indeks | 0,20 | 100 |
| Alfred Berg Indeks R | 8,67 | 9,54 | Bredde-Indeks | 0,19 | 25 000 |
| Alfred Berg Norge Restricted R (NOK) | 8,63 | ex energi | 1,20 | 100 | |
| Nordea Norge Pluss Fund | 8,56 | 11,56 | Bredde-Utland | 1,00 | 500 000 |
| DNB Norge Selektiv A | 7,20 | 11,48 | Bredde-Utland | 1,17 | 100 |
| Storebrand Verdi A | 6,68 | 8,92 | Verdi | 1,50 | 100 |
| Nordea Avkastning Fund | 6,33 | 11,48 | Bredde-Utland | 1,50 | 100 |
| Handelsbanken Norge Index | 5,15 | 4,28 | Indeks-Miljø | 0,30 | 1 000 |
| Forte Norge | 3,85 | 8,19 | Bredde | 2,03 | 100 |
| First Generator S | 3,54 | 4,65 | Bredde | 1,50 | 100 000 |
| Danske Invest Norge Vekst | 2,91 | 4,07 | SMB | 1,75 | 1 000 |
| First Generator A | 2,57 | 3,80 | Bredde | 2,25 | 100 000 |
| Forte Trønder | -3,23 | 5,67 | Geografisk | 2,04 | 100 |
Indeksfond kan aldri vinne en årlig rangering
På grunn av målsettingen om å speile indeksen ligger indeksfondenes avkastning tett opptil avkastningen til aksjeindeksen fondet måles mot. De aktive fondene sprer seg derimot jevnt på oversiden og undersiden av børsens avkastning. Indeksfondet sikter på børsindeksen med rifle, mens de aktive fondene sikter med hagle (det ser i alle fall slik ut når avkastningen presenteres grafisk, selv om alle sammen forsøker å treffe over blinken). Og da vil alltid noen av de aktive aksjefondene ligge langt over børsens avkastning, mens andre ligger langt under.
Høy avkastning kan skyldes flaks
I utgangspunktet skal man ikke se seg blind på avkastningen når man velger aksjefond. At et aksjefond gir høyere avkastning enn konkurrentene kan skyldes andre forhold enn dyktighet. Flaks er en faktor. Det kan ha vært et år som passet spesielt godt til fondets strategi. Slik flaks gir seg gjerne utslag i variable historiske prestasjoner som synliggjøres ved å se flere år tilbake.
En annen forklaring kan være at fondet tar høyere risiko enn de øvrige, at fondet er overlesset med såkalte beta-aksjer, som forsterker børsens svingninger både i oppgang og nedgang. I et år med oppgang vil slike aksjer typisk stige mer enn de øvrige. Risikojusterte måltall renser bort slike forstyrrelser.
Se også:
Dette var de beste norske aksjefondene i 2023
Dette var de beste norske aksjefondene i 2022
Dette var de beste norske aksjefondene i 2021
Dette var de beste norske aksjefondene i 2020
Dette var de beste norske aksjefondene i 2019
Dette var de beste norske aksjefondene i 2018
Dette var de beste norske aksjefondene i 2017
Norske aksjefond med best og dårligst avkastning de siste 15 årene
Les mer om aksjefond:
Forvaltningsstiler i aksjefond
Smarte Penger vurderer: Dette er de beste norske aksjefondene
Smarte Penger vurderer: Dette er de beste nordiske aksjefondene
Smarte Penger vurderer: Dette er de beste globale aksjefondene
Smarte Penger vurderer: Dette er de beste aksjefondene for fremvoksende markeder
Kalkulatorer:
Aksjefondsparingskalkulator
Se hvor mye et fast sparebeløp i aksjefond stiger i verdi. Kalkulatoren tar hensyn til de spesielle skattereglene som gjelder for aksjefond.
Fondskontokalkulator
Her kan du gjøre en vurdering om det er best å investere direkte i fond, eller å gå via en fondskonto.
Fondsporteføljekalkulator
Kalkulatoren beregner verdiutviklingen i en portefølje med forskjellige forutsetninger for avkastning på de enkelte plasseringsformene.
Markedsoversikter:
Spareavtaler i fond
Denne oversikten viser i hvilke, og hvor mye du kan spare i de forskjellige aksjefondene.