Langsiktig sparing i bank eller sikre rentepapirer vil etter all sannsynlighet koste deg dyrt i forhold til å spare i aksjefond.
Noe som er helt avgjørende for den langsiktige avkastningen din er hvor stor andel du har i aksjemarkedet (ofte da i form av aksjefond).
Den langsiktige avkastningen har i alle aksjemarkeder ligget betydelig over den avkastningen du kan få i sikre rentepapirer eller bankinnskudd. Det finnes en mengde dokumenterte tall på.
Nå kan det hende at meravkastningen blir en annen i fremtiden. Uansett er vi ikke sikre på hva meravkastningen vil bli i et langsiktig perspektiv, men det er veldig sannsynlig at aksjefond vil være bedre enn en høyrentekonto.
I dag får opptil 5 prosent for de beste høyrentekontoene. Du får heller ikke mer for å spare i rentepapirer som skal være 100 prosent sikre.
Det er ikke rentenivået som bestemmer hvor mye du kan få i meravkastning i aksjefond. Det er den forventede forskjellen mellom avkastningen på risikofri rente, og den forventede avkastningen i aksjefond. Gjennom indeksfond får du tilnærmet markedsavkastningen på indeksen det skal følge. Du kan få aksjefond med kostnader fra 0,15 prosent per år.
Ut fra hva forskning på lange tidsrekker har vist kan du forvente mellom 3 til 5 prosent meravkastning på aksjefond i forhold til risikofri sparing.
Forskjellen da ved å ha en lav aksjeandel kontra en høy (gjerne 100 prosent) vil over tid bli svært stor.
Langsiktig sparing er viktig i mange sammenhenger
Langsiktig sparing er noe du møter i flere sammenhenger. Både i forbindelse med spareprodukter, og hvilken sparesituasjon du er i.
Viktigheten av å spare i aksjemarkedet gjelder i en rekke sammenhenger som:
- Generelt når du sparer langsiktig
- Sparing til pensjon
- Sparing på Egen Pensjonskonto
- Innskuddspensjonen fra arbeidsgiver
- Pensjonskapitalbevis
- Fripolise
- Langsiktig sparing for barn
- Fondskonto
Aksjesparekonto er også et langsiktig spareprodukt. Men her er det ingen vurdering av hvilken aksjeandel du skal i aksjesparekontoen. Det skal bare være aksjefond, aksje ol. i aksjesparekontoen.
Dette vokser beløpet til med forskjellige sparestrategier
Her har vi sett på hva forskjellen blir ved tre forskjellige sparestrategier:
- 100 prosent i bankinnskudd
- 50 prosent bankinnskudd /50 prosent aksjefond
- 100 prosent aksjefond
Forutsetninger | ||||
Avkastning bare bankinnskudd | 3,00% | |||
Avkastning 50/50 bank/aksjefond | 5,00% | |||
Avkastning bare aksjefond | 7,00% | |||
Månedlig sparebeløp | 3 000 | |||
Inflasjon | 2,00% |
Her er det altså forutsatt at aksjefondet gir 4 prosent meravkastning enn hva en 100 prosent sikker plassering vil gi (bankinnskudd).
Plassering | 20 år | 25 år | 30 år | |
Beløp i løpende kroner | ||||
Bankinnskudd | 982 982 | 1 333 766 | 1 740 421 | |
50/50 | 1 222 373 | 1 764 363 | 2 456 094 | |
Aksjefond | 1 531 218 | 2 368 408 | 3 528 195 | |
Forskjell bank/aksjefond | 548 236 | 1 034 642 | 1 787 774 | |
Sparebeløp i dagens pengeverdi | ||||
Bankinnskudd | 661 518 | 812 971 | 960 836 | |
50/50 | 822 622 | 1 075 433 | 1 355 938 | |
Aksjefond | 1 030 466 | 1 439 433 | 1 947 814 | |
Forskjell bank/aksjefond | 368 948 | 626 462 | 986 978 |
Sparer du 3.000 kroner i måneden i 30 år vil sparebeløpet i bank ha vokst til 1.740.421 kroner, i aksjefond 3,528.195 kroner. Forskjellen mellom bankinnskudd og aksjefond er på 1.787.774 kroner.
Det er bedre å gjøre det om til dagens pengeverdi (2 prosent inflasjon), da får man et bedre uttrykk for den reelle verdien av pengene. Da ser du at merverdien i å spare i aksjefond er på 986.978 kroner. Det er omtrent halvparten av hva fremtidskronene viser.
Beregn selv med Meravkastningskalkulatoren.
Sparebeløpene etter skatt
For at det skal bli helt korrekt må vi ta hensyn til hvor mye skatt som blir trukket fra.
På bankinnskudd betaler du en skatt på 22 prosent på rentene. For aksjefond er skattereglene annerledes. I praksis betaler du 37,84 prosent av gevinsten. Men du skal ikke betale skatt av den risikofrie renten (som er forutsatt til å være 3 prosent her).
Da vil tallene etter skatt bli slik:
Plassering | 20 år | 25 år | 30 år | |
Beløp etter skatt i løpende kroner | ||||
Bankinnskudd | 925 126 | 1 238 337 | 1 595 128 | |
50/50 | 1 149 774 | 1 625 074 | 2 211 890 | |
Aksjefond | 1 443 877 | 2 185 259 | 3 185 080 | |
Forskjell bank/aksjefond | 518 751 | 946 922 | 1 589 952 | |
Sparebeløp i dagens pengeverdi | ||||
Bankinnskudd | 622 583 | 754 804 | 880 624 | |
50/50 | 773 765 | 990 532 | 1 221 120 | |
Aksjefond | 971 688 | 1 328 122 | 1 758 390 | |
Forskjell bank/aksjefond | 349 105 | 573 317 | 877 766 |
Hvis aksjemarkedet faller rett før du tar ut pengene
Hvis du er maksimalt uheldig faller aksjemarkedet rett før du skal ta ut pengene.
Her har vi forutsatt at aksjemarkedet faller 30 prosent rett før du skal ta ut pengene. Fordelingen 50/50 vil da få et fall på halvparten av dette.
Med 25 års sparehorisont vil 100 prosent i aksjefond fortsatt ha gitt 197.561 kroner (i dagens pengeverdi) mer enn hva bankinnskuddet har vokst til.
Plassering | 20 år | 25 år | 30 år | |
Beløp i løpende kroner | ||||
Bankinnskudd | 982 982 | 1 333 766 | 1 740 421 | |
50/50 | 1 027 417 | 1 495 826 | 2 105 079 | |
Aksjefond | 1 071 853 | 1 657 886 | 2 469 737 | |
Forskjell bank/aksjefond | 88 871 | 324 120 | 729 316 | |
Sparebeløp i dagens pengeverdi | ||||
Bankinnskudd | 661 518 | 812 971 | 960 836 | |
50/50 | 691 422 | 911 752 | 1 162 153 | |
Aksjefond | 721 326 | 1 010 532 | 1 363 470 | |
Forskjell bank/aksjefond | 59 808 | 197 561 | 402 634 |
Nedtrapping av aksjeandel
For å motvirke eventuell uflaks kan du starte med å trappe ned aksjedelen i et gitt antall år før uttaket. Samtidig kan du også bestemme hva aksjeandelen skal være på ved uttakspunktet. Da kan aksjeandelen trappes ned rettlinjet slik at du kommer ned til det bestemte nivået. Skal du for eksempel ta ut pengene ved 67 år, kan du starte med nedtrapping fra 57 år.
Det er også forskjell på om du skal ta ut alle pengene på en gang, eller om de skal utbetales over en lengre periode. Skal disse utbetales over lang tid, betyr det at du kan starte nedtrappingen noen år senere.
Ulempen ved å nedtrappe aksjeandelene er at du sannsynligvis vil tape penger på det. Siden det er forutsatt at du skal ha en synkende gjennomsnittsavkastning vil sluttbeløpet nødvendigvis da bli mindre.
Med et sparebeløp på 1 million kroner blir avkastning 350.000 kroner lavere ved å nedtrappe. Forutsetningen er da at aksjeandelen trappes ned fra 100 prosent til null prosent over 10 år, og meravkastningen i aksjefond er 4 prosent.
Hvis aksjeandelen fortsatt var 100 prosent de siste 10 årene, ville et fall på 30 prosent rett før uttaksdatoen medført at sparebeløpet var 170.000 kroner lavere enn om du hadde nedtrappet.
Kalkulator for nedtrapping
I nedtrappingskalkulatoren kan du beregne hva forskjellene blir ved å trappe ned aksjeandelen mot å ikke gjøre det. Du kan også se hva sparebeløpet blir ved en fall helt på slutten av spareperioden.
Her finner du nedtrappingskalkulatoren for aksjeandelen.
Se også:
Guide til pensjonskapitalbevis
Guide til IPS - Individuell pensjonssparing
Kalkulatorer:
Meravkastningskalkulator
Kalkulatoren viser deg hvor store forskjellene blir i forventet avkastning med ulike spareformer.